Infiintata in l949 in formula de Teatru pentru papusi, noua institutie de spectacole pentru copii cu trupa stabila din Iasi si-a deschis prima stagiune cu \”Pestisorul de aur\” de A.S. Puskin, regia Iosif Ligeti, cu cinci actori in distributie. Adevaratul intemeietor al trupei a fost profesorul si regizorul Manole Al. Foca, profesor de filosofie si dictie la Conservatorul iesean, secretar personal al poetului orb Mihail Codreanu. El s-a preocupat de formarea unei prime generatii de actori (Lucretia Carausu, Ana Suba, Elena Brehnescu, Emil Petcu, George Zaharia, Petre si Emilia Valter, Ion si Simona Agachi, Constantin si Nicolae Brehnescu, Eliza Florescu), dintre care unii mai pot fi vazuti si astazi pe scena teatrului (Constantin Brehnescu, convertit la regie, Nicolae Brehnescu, Ion si Simona Agachi). Primele reprezentatii au fost gazduite de o sala de cinematograf, intr-un mic spatiu de pe strada Stefan cel Mare, in curtea Bisericii Catolice.